A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo O que, com tantas facetas, para olhar e cavalgar ao pesar uma compra de ações, é fácil esquecer as pequenas coisas. A ordem de perda de parada é uma dessas pequenas coisas, mas também pode tornar o mundo da diferença. Praticamente todos podem se beneficiar desta ferramenta de alguma forma. Leia mais para descobrir o porquê. O que é uma ordem de perda de parada É um pedido colocado com um corretor para comprar ou vender uma vez que o estoque atinge um certo preço. Um stop-loss foi projetado para limitar a perda de um investidor em uma posição de segurança. Definir uma ordem de perda de perdas para 10 abaixo do preço no qual você comprou o estoque limitará sua perda para 10. Por exemplo, digamos que você acabou de comprar a Microsoft (Nasdaq: MSFT) em 20 por ação. Logo depois de comprar o estoque, você insere uma ordem de perda de perdas para 18. Isso significa que, se a ação cair abaixo de 18, suas ações serão vendidas ao preço de mercado prevalecente. (Para ler mais, consulte A Look At Exit Strategies.) Positivos e Negativos A vantagem de uma ordem de parada é que você não precisa monitorar diariamente como um estoque está funcionando. Isto é especialmente útil quando você está de férias ou em uma situação que o impede de assistir seus estoques por um longo período de tempo. A desvantagem é que o preço de parada poderia ser ativado por uma flutuação de curto prazo no preço das ações. A chave é escolher uma porcentagem de perda de parada que permite que um estoque flutue dia a dia enquanto evita tanto risco de queda quanto possível. Definir uma perda de 5 paradas em um estoque que tenha uma história de flutuação de 10 ou mais em uma semana não é a melhor estratégia. Provavelmente, você simplesmente perderá dinheiro com as comissões geradas pela execução de suas ordens de stop-loss. Não há regras rígidas e rápidas para o nível no qual as paradas devem ser colocadas. Isso depende totalmente do seu estilo de investimento individual. Um comerciante ativo pode usar 5 enquanto um investidor de longo prazo pode escolher 15 ou mais. (Para ler mais, veja Limitar Perdas.) Outra coisa a ter em mente é que, uma vez que seu preço de parada é atingido, sua ordem de parada se torna uma ordem de mercado e o preço ao qual você vende pode ser muito diferente do preço da parada. Isto é especialmente verdadeiro em um mercado em rápido movimento, onde os preços das ações podem mudar rapidamente. Uma última restrição com a ordem de stop-loss é que muitos corretores não permitem que você faça uma ordem de parada em determinados títulos, como ações da OTC Bulletin Board ou penny stocks. Não apenas para prevenir perdas As ordens de stop-loss são tradicionalmente consideradas como uma maneira de evitar perdas, portanto, é homônimo. Outro uso desta ferramenta, porém, é bloquear os lucros. Nesse caso, às vezes é referido como uma parada final. Aqui, a ordem de perda de parada é definida em um nível de porcentagem abaixo, e não no preço ao qual você o comprou, mas o preço de mercado atual. O preço da stop loss se ajusta à medida que o preço das ações flutua. Lembre-se, se um estoque sobe, o que você tem é um ganho não realizado. O que significa que você não tem dinheiro na mão até vender. A utilização de uma parada posterior permite que você deixe os lucros funcionarem ao mesmo tempo que garantem, pelo menos, algum ganho de capital realizado. (Para ler mais, consulte Técnicas de Trailing-Stop). Continuando com nosso exemplo da Microsoft acima, digamos que você estabeleceu uma ordem de parada para 10 abaixo do preço atual. E o estoque dispara para 30 em um mês. Sua ordem de parada posterior seria então bloqueada em 27 por ação (30 - (10 x 30) 27). Este é o pior preço que você receberia, então, mesmo que o estoque dê um mergulho inesperado, você não ficará no vermelho. Claro, lembre-se de que a ordem de stop-loss ainda é uma ordem de mercado - simplesmente permanece inactiva e só é ativada quando o preço de disparo é atingido - de modo que o preço em que a sua venda realmente negocia pode ser ligeiramente diferente do preço de gatilho especificado . Vantagens da ordem Stop-Loss Antes de tudo, a beleza da ordem stop-loss é que não custa nada para implementar. Sua comissão regular é cobrada somente uma vez que o preço de stop-loss foi atingido e o estoque deve ser vendido. Você pode pensar nisso como uma apólice de seguro gratuita. Mais importante ainda, uma perda de parada permite que a tomada de decisão seja livre de quaisquer influências emocionais. As pessoas tendem a se apaixonar por estoques, acreditando que, se eles derem uma chance de outra, isso irá acontecer. Isso causa procrastinação e atraso, dando ao estoque mais uma chance. Enquanto isso, as perdas são montadas. Independentemente do tipo de investidor que você é, você deve saber por que você possui um estoque. Um valor de critérios de investidores será diferente do de um investidor de crescimento, que ainda será diferente de um comerciante ativo. Qualquer estratégia pode funcionar, mas apenas se você ficar com a estratégia. Isso também significa que, se você for um investidor hardcore buy-and-hold, suas ordens stop-loss são próximas a inúmeras. (Leia mais sobre essas diferentes abordagens no Guia de Estratégias de Coleta de Estoque). O ponto aqui é confiar em sua estratégia e realizar com seu plano. As ordens de parada de perda podem ajudá-lo a manter a pista sem obscurecer seu julgamento com emoção. (Veja a Importância de um Plano ProfitLoss). Finalmente, é importante perceber que as ordens de stop-loss não garantem que você ganhe dinheiro no mercado de ações, você ainda precisa tomar decisões inteligentes de investimento. Se você não, você perderá tanto dinheiro como você faria sem uma perda de stop, apenas a uma taxa muito mais lenta. Conclusão Uma ordem stop-loss é uma ferramenta simples, mas muitos investidores não conseguem usá-la. Quer evitar perdas excessivas ou bloquear lucros, quase todos os estilos de investimento podem se beneficiar desse comércio. Pense em uma perda de parada como uma apólice de seguro: você espera que nunca tenha que usá-la, mas é bom saber que você tem a proteção se precisar. Ordens de pagamento para opções de venda Minimização de perdas de negociação Definição de ordem de parada: uma ordem de parada é uma Tipo de pedido que executa (compra ou vende) uma vez que determinado ponto de preço foi alcançado. Mas espere, não é o que você pensa. Um pedido de compra de parada é colocado acima do preço de mercado atual e é executado uma vez que o preço de estoque ou opção aumenta para esse ponto. Um pedido de parada de venda é uma ordem colocada a um preço abaixo do preço de mercado atual e venderia sua ação ou opção uma vez que o preço cai para esse ponto de preço. A Order Stop Order também é conhecido como Stop Loss Order. Para ser um pouco mais preciso, um Stop Order dispara uma vez que o preço da oferta corresponde ao preço Stop e, nesse ponto, torna-se um pedido de mercado. Então, se o GOOG é em 700 e você coloca uma ordem de Parada de Venda em 675, então, uma vez que o preço da oferta atinge 675 ou abaixo, ela se torna uma ordem de mercado para que você possa acabar vendendo suas ações do GOOG em algum lugar perto de 675. Uma variação da Ordem de Parada é Um pedido de limite de parada que funciona exatamente da mesma maneira, exceto quando o preço da oferta atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem limite a esse preço e não uma ordem de mercado. Diferença entre a Ordem de Parada de Venda e uma Ordem de Limitação de Venda Uma Ordem de Parada de Venda é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com um Pedido de Limite de Venda que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Esses tipos de pedidos são muito diferentes e é fundamental que você conheça a diferença entre os dois. Suponha que eu possuí o estoque da AAPL e comprei em 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que não perco mais de 5 ou 25 por ação, então eu colocaria uma Ordem de Parada de Venda em 475 e esse pedido seria executado se o preço já caísse para 475 ou abaixo. Isso é mais uma ordem defensiva ou aversa ao risco que colocou para garantir que você não perca muito dinheiro em qualquer estoque. Por outro lado, se eu esperava que a AAPL chegasse a 550 e que eu me contentasse em fazer 50 ou 10, então eu colocaria uma Ordem Limite de Venda em 550 e, em seguida, essa ordem venderia minhas ações uma vez que as ações fossem até 550 ou Mais. Diferença entre Buy Stop Order e um Buy Limit Order Permite rever essa definição antes de continuar o tópico de usar pedidos de parada para comprar ou vender opções. Uma ordem de compra é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isto contrasta com uma Ordem Limite de Compra, que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Comprar ordens de parada não são tão comuns quanto as ordens de parada de venda, mas você precisa saber o que é porque elas são úteis para negociar ações e opções. Se AAPL estiver em 500 e estiver negociando em um alcance apertado de 495 a 505, mas eu esperava que ele aparecesse desse alcance para o lado positivo, eu colocaria uma ordem Buy Stop em 506, que seria executada uma vez que o estoque atingisse 506 ou superior . Isso se compara a um pedido de Limite de Compra que pode ser sua escolha óbvia para colocar um Limite de Compra em 495 e pegá-lo no lado barato de sua faixa de negociação. O problema com o uso da Ordem Limite de Compra é que o estoque nunca pode aparecer fora do alcance e eu teria meu dinheiro amarrado em um estoque que continua a negociar em um alcance apertado. O outro problema com o uso da Ordem de Limite de Compra é que o estoque NÃO pode sair do intervalo de negociação para o lado positivo - pode cair fora de sua faixa, caso em que você compraria um estoque em 495 que está a caminho de 450. E certamente não queremos comprar um estoque à medida que começa a queda descendente. Quando as opções de negociação, os preços podem se mover muito rapidamente. Ao comprar chamadas ou colocar, coloco uma Ordem de Parada de Venda em uma opção dentro de alguns minutos depois de comprá-la. Então, se eu comprei uma chamada ou colocasse uma opção às 3,00, eu iria assistir por 5 minutos ou mais para ver se há movimento de preços. Se estiver mantendo firme ou caindo ligeiramente, eu colocaria uma Ordem de Parada de Venda em 2.50 para proteger meu investimento. Se eu estivesse observando por alguns minutos e subisse rapidamente para 3.50 (o que é o que eu espero), então eu colocaria um Stop Loss Order em 3.10 para bloquear meu lucro. Este é o cenário que você pretende. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: Por que Opções e Perda de Perdas Don8217t Mix Descubra por que parar as perdas não são uma boa idéia para os comerciantes de opções Limitar as perdas é uma das Os dois principais elementos de gerenciamento de risco bem-sucedido (o outro está dimensionando corretamente um comércio). Quando comercializar estoque, o método mais popular é estabelecer uma ordem stop-loss. Letrsquos diz que você possui 200 ações de um estoque especulativo. Você acredita que seu futuro é brilhante, mas, no curto prazo, há menos certeza. Você pagou 19 por ação e está disposto a arriscar 300 em sua opinião nessa empresa. Para satisfazer a sua necessidade de possuir parcelas e simultaneamente limitar o risco, você coloca uma ordem de perda de perdas com seu corretor. O preço é 17,50. A ordem é vender 200 ações, no mercado, se e somente se as ações negociarem em 17,50 ou menos. Em condições normais de mercado, se e quando as ações negociarem com seu preço de parada, você coleciona aproximadamente 17,50 por suas ações, limitando as perdas a 300. Esse método funciona a maior parte do tempo. Mas há duas situações em que não faz o trabalho pretendido. 1. Se há uma notícia ruim e as lacunas de estoque mais baixas em uma manhã, o primeiro comércio do dia desencadeará a parada, e esse preço poderia facilmente ser muito inferior a 17,50. 2. Em casos raros (6 de maio de 2018, por exemplo), as propostas podem desaparecer instantaneamente e uma ordem de mercado para vender pode ser preenchida a um preço incrivelmente baixo. Perda de pedidos e opções Apesar das suas desvantagens, muitos investidores acreditam em usar ordens de stop-loss quando negociar estoque. E itrsquos natural deseja aplicar a mesma técnica de parada-perda para negociações de opções. Mas as opções não são ações e devem ser negociadas de forma diferente. Existem muitos fatores que vão ao preço de uma opção e você pode ser impedido de sair do comércio por causa de algo totalmente irrelevante (e temporário). Se você possui uma opção e a volatilidade implícita (IV) implode, seu preço de stop-loss pode ser desencadeado facilmente, mesmo que o estoque esteja realizando sua satisfação. E você possui a opção com base nas suas expectativas (esperança) para o preço das ações. Se você vender uma opção. Você pode definir uma ordem de compra-parada. Se o estoque negociar a esse preço ou superior, as opções são compradas ao preço de mercado, limitando as perdas. Como um evento de notícias pode resultar em uma expansão repentina e temporária da IV, com os preços das opções mais altos, sua ordem stop-loss pode ser executada. Novamente, mesmo quando o estoque está funcionando bem. Existem outros problemas. Por exemplo, como você deseja que sua ordem de parada seja desencadeada. Seu corretor oferece uma escolha ou existe apenas um método. Você pode preferir que a opção seja trocada em seu preço limite. Thatrsquos como uma ordem stop-loss é desencadeada quando estoque de negociação. Se sua opção for negociada, a opção não pode trocar por horas, e isso supera a finalidade de uma parada. Você quer que ele seja desencadeado pelo preço da oferta, pelo preço de venda, ou talvez pelo percurso de Therersquos no meio do ponto de venda. Muitas vezes os spreads de bidask se tornam muito amplos. Isso pode ser o resultado de uma notícia cujas implicações ainda não são compreendidas. Ou uma falha no computador pode expandir os mercados de repente. Você deseja que sua ordem de parada de venda seja acionada quando a oferta atingir um preço baixo que pode acontecer a qualquer momento em que os mercados se ampliem. O mesmo problema ocorre se você usar o preço de compra para comprar posições de opções curtas. Um spread de bidask pode ocasionalmente passar de 1.60 lance, 1.90 pediu uma oferta de 40 centavos, 4 pediram. Mesmo que isso dure alguns segundos, você realmente quer vender em 40 centavos ou pagar 4? Com negociação eletrônica, thatrsquos exatamente o que acontece. Certifique-se de que não é o que você tinha em mente ao usar uma ordem de perda de perdas. Pare as perdas e expande Thatrsquos ainda pior. Se o seu pedido for acionado, você pagaria a oferta para cobrir seu short e vender a oferta para despejar o seu longo. Thatrsquos é muito caro, a menos que os spreads de bidask sejam muito apertados. Em seguida, discute o problema adicional de saber como desencadear uma perda de parada em uma propagação. A menos que o seu computador intermediário possa monitorar o spread exato, o itrsquos é impossível de saber onde esse spread é verdadeiramente comercial. O preço das pernas individuais não representa o preço de spread. Há muitas armadilhas para usar uma ordem stop-loss com opções. Se você deve usá-los, coloque a parada no preço do estoque subjacente e não a opção. Quando desencadeada, a posição da opção será fechada. O mercado não é bom, mas é um pouco melhor do que usar uma ordem de stop-loss na própria opção. Top 5 Stocks para possuir agora Essas empresas obrigatórias estão apenas atingindo seu passo e estão prestes a superar o mercado no curto prazo. Investir no prêmio Louis Navellier revela suas cinco melhores escolhas neste guia de ações. Baixe sua cópia GRATUITA aqui. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201805options-and-stop-loss-orders. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
Comments
Post a Comment